全球跨境支付服務(wù)行業(yè)丨洞察報告
核心摘要：
全球跨境電商市場持續(xù)擴(kuò)大，貨物貿(mào)易占比穩(wěn)步提升，中國跨境電商市場穩(wěn)居全球跨境電商主力，出口導(dǎo)向格局持續(xù)強化。全球跨境支付市場已進(jìn)入實時支付、穩(wěn)定幣與數(shù)字貨幣時代，市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，小額高頻場景正推動結(jié)構(gòu)重塑。在這樣的背景下，跨境第三方支付服務(wù)價值得到突顯，其中，中國跨境出口第三方收款服務(wù)市場快速擴(kuò)容。本文重點梳理全球及中國跨境第三方收款服務(wù)市場發(fā)展情況與競爭格局，闡述服務(wù)商在本地化服務(wù)、安全穩(wěn)定性、場景定制化等方面的關(guān)鍵競爭力，并挖掘當(dāng)前市場發(fā)展機遇。
全球跨境貿(mào)易市場宏觀數(shù)據(jù)
全球跨境貿(mào)易持續(xù)擴(kuò)張，服務(wù)驅(qū)動趨勢增強，新興經(jīng)濟(jì)體引領(lǐng)增長
2020年至2024年，全球進(jìn)出口貿(mào)易總體呈現(xiàn)穩(wěn)步回升態(tài)勢，并逐步邁入結(jié)構(gòu)優(yōu)化階段。在總量增速趨緩的背景下，服務(wù)貿(mào)易持續(xù)展現(xiàn)出更強勁的增長勢頭，成為驅(qū)動全球貿(mào)易擴(kuò)張的核心力量。這反映出全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正加速由傳統(tǒng)制造導(dǎo)向，向數(shù)字服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)以及金融與科技服務(wù)等領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。與此同時，全球區(qū)域表現(xiàn)顯著分化，亞洲和大洋洲等新興經(jīng)濟(jì)體在全球貿(mào)易中的地位持續(xù)提升。相比之下，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體在2024年則整體陷入低速甚至零增長的困境。全球貿(mào)易重心正加快向發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)移，服務(wù)化、數(shù)字化和區(qū)域合作將共同推動新一輪全球貿(mào)易格局重塑。值得關(guān)注的是，受美國加征關(guān)稅與全球經(jīng)濟(jì)不確定性影響，世界貿(mào)易組織（WTO）于2025年4月將今年全球商品貿(mào)易額增幅從年初預(yù)期的+2.7?%調(diào)整為?0.2?%，反映出全球貿(mào)易面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險持續(xù)上升。
中國跨境貿(mào)易市場規(guī)模
中國進(jìn)出口貿(mào)易穩(wěn)健，多元化出口市場促進(jìn)貿(mào)易升級
2020至2024年，中國貨物和服務(wù)進(jìn)出口貿(mào)易總額實現(xiàn)約8%的年均復(fù)合增長率，體現(xiàn)出強大的產(chǎn)業(yè)韌性和政策調(diào)控能力。盡管全球貿(mào)易環(huán)境復(fù)雜多變，中國依托“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，積極推進(jìn)貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈現(xiàn)代化，占全球貿(mào)易比例穩(wěn)定在11%左右。2024年中國出口市場呈現(xiàn)明顯多元化，亞洲市場受益于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化和自由貿(mào)易協(xié)定持續(xù)擴(kuò)大，歐洲和北美作為傳統(tǒng)出口重點，盡管中美雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系面臨摩擦，但貿(mào)易規(guī)模依然保持韌性，而拉美和非洲等新興市場快速增長，反映出“一帶一路”倡議的深入推進(jìn)和中國全球貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)的拓展。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色轉(zhuǎn)型等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，中國對外貿(mào)易正加快結(jié)構(gòu)升級與質(zhì)量提升步伐，未來有望實現(xiàn)更高質(zhì)量、更均衡且可持續(xù)的發(fā)展格局。
全球跨境電商市場數(shù)據(jù)
全球跨境電商市場持續(xù)擴(kuò)大，貨物貿(mào)易占比穩(wěn)步提升，推動全球貿(mào)易數(shù)字化轉(zhuǎn)型
2020至2024年，全球跨境電商市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，年均復(fù)合增長率達(dá)17%。盡管受疫情、供應(yīng)鏈緊張與地緣政治不確定性等影響增速放緩，但行業(yè)整體仍呈上行趨勢，顯示出強大的結(jié)構(gòu)性增長動力。從占比看，跨境電商在全球貨物進(jìn)出口總額中的權(quán)重持續(xù)上升，加速推動傳統(tǒng)貿(mào)易向數(shù)字化、平臺化轉(zhuǎn)型。跨境電商增長不僅源于消費者對高性價比和多樣化商品的持續(xù)需求，還得益于供應(yīng)鏈的柔性化升級和數(shù)字平臺能力的提升。社交電商快速崛起，內(nèi)容導(dǎo)購、短視頻帶貨等模式加速滲透跨境場景，正在重塑用戶獲取路徑和決策鏈條。數(shù)字化通關(guān)與跨境支付便利化也不斷降低交易壁壘，多個國家推動區(qū)域一體化支付體系建設(shè)，顯著提升了跨境交易的效率與用戶體驗。展望未來，隨著平臺出海戰(zhàn)略的深化、海外倉布局和智能履約體系的完善，跨境電商將持續(xù)引領(lǐng)全球貿(mào)易的數(shù)字化演進(jìn)。
中國跨境電商市場規(guī)模
中國跨境電商市場持續(xù)擴(kuò)張，穩(wěn)居全球跨境電商主力，出口導(dǎo)向格局持續(xù)強化
2020年至2024年，中國跨境電商保持穩(wěn)中有進(jìn)，年均復(fù)合增長率約為15%，全球份額維持在50%以上，凸顯其在全球電商供應(yīng)體系中的關(guān)鍵地位。從進(jìn)出口結(jié)構(gòu)來看，出口端以17%的年均復(fù)合增長率持續(xù)主導(dǎo)增長格局，成為穩(wěn)外貿(mào)、促結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要力量。相比之下，進(jìn)口端增速相對平穩(wěn)，年均復(fù)合增長率約10%，聚焦功能性、健康消費與新興品牌的引入。2025年以來，中美貿(mào)易摩擦仍對行業(yè)構(gòu)成挑戰(zhàn)，美國取消低貨值小包免稅優(yōu)惠并對部分商品加征關(guān)稅，但雙邊貿(mào)易對話和部分關(guān)稅的階段性回調(diào)，為跨境電商企業(yè)提供了調(diào)整空間。面對復(fù)雜外部環(huán)境，中國跨境電商正加速推進(jìn)供應(yīng)鏈數(shù)字化、海外本地化運營及品牌建設(shè)，提升全球價值鏈中的控制力和競爭力，推動行業(yè)從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型。
主要經(jīng)濟(jì)體跨境支付監(jiān)管政策
全球跨境支付監(jiān)管框架加速演進(jìn)，風(fēng)險防控與創(chuàng)新發(fā)展的動態(tài)平衡
跨境支付監(jiān)管正從單一合規(guī)監(jiān)管向綜合、多部門協(xié)同的治理模式轉(zhuǎn)變，強調(diào)與數(shù)據(jù)安全、金融科技和外匯管理等領(lǐng)域的深度融合。各國陸續(xù)出臺《支付服務(wù)法》等一系列法規(guī)，嚴(yán)控反洗錢（AML）、反恐怖融資（CFT）和客戶身份識別（KYC）等風(fēng)險，促進(jìn)多部門協(xié)作以應(yīng)對新興風(fēng)險。監(jiān)管體系趨于模塊化和場景驅(qū)動，覆蓋傳統(tǒng)跨境支付、數(shù)字資產(chǎn)、穩(wěn)定幣及加密資產(chǎn)等多元支付形態(tài)。監(jiān)管機構(gòu)積極引入實時風(fēng)控和監(jiān)管科技工具，提升動態(tài)風(fēng)險識別和管理能力。在推動支付基礎(chǔ)設(shè)施現(xiàn)代化和互操作性的同時，各方努力保持制度的靈活性和適應(yīng)性，確保金融穩(wěn)定與創(chuàng)新發(fā)展并重，助力數(shù)字經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長。
全球跨境支付行業(yè)發(fā)展歷程
全球支付體系演進(jìn)：從傳統(tǒng)代理行到數(shù)字化跨境支付的加速轉(zhuǎn)型
全球跨境支付行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜
全球跨境支付市場規(guī)模及預(yù)測
全球跨境支付穩(wěn)定擴(kuò)張，面向個人的跨境支付增速亮眼，小額高頻場景正推動結(jié)構(gòu)重塑
2020至2024年，全球跨境支付市場保持穩(wěn)健增長，總規(guī)模由約141.1萬億美元增長至近194.6萬億美元。其中企業(yè)對企業(yè)作為傳統(tǒng)主力，仍占據(jù)90%以上份額，但其增速趨于平穩(wěn)。相比之下，以個人為參與方（包括個人對企業(yè)、企業(yè)對個人及個人對個人）的跨境支付快速崛起，受益于全球電商、內(nèi)容平臺及數(shù)字服務(wù)的出海擴(kuò)張，復(fù)合增速均超過30%，市場份額持續(xù)提升。未來，跨境支付增長的核心動力將轉(zhuǎn)向滿足消費者多樣化、小額高頻支付需求，這得益于海外支付基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)升級、跨境合規(guī)環(huán)境優(yōu)化以及本地化支付方案的廣泛應(yīng)用。預(yù)計到2029年，面向個人的跨境支付規(guī)模將大幅提升，助推跨境支付行業(yè)向以消費者為中心的多元化生態(tài)邁進(jìn)，開啟數(shù)字跨境支付的新階段。
跨境第三方支付的服務(wù)價值
在眾多注重效率、生態(tài)、成本的跨境商戶中第三方支付的服務(wù)價值得到突顯
跨境第三方支付服務(wù)商作為近年高速增長的跨境支付方式，在眾多維度體現(xiàn)出其價值。特別對于存在大量高頻高時效性交易需求的跨境電商賣家來說，第三方支付服務(wù)商在操作體驗、到賬速度、幣種支持、增值服務(wù)方面都相較傳統(tǒng)渠道占優(yōu)。對于注重穩(wěn)定安全或涉及高風(fēng)險及合規(guī)敏感業(yè)務(wù)的跨境業(yè)務(wù)來說，傳統(tǒng)渠道會更加穩(wěn)妥。
全球跨境第三方支付服務(wù)典型商業(yè)模式
第三方跨境支付按資金流方向歸納為兩種主流商業(yè)模式
跨境第三方支付存在多種商業(yè)模式。為便于理解，我們從中國境內(nèi)商家視角，將主流情形歸納為兩種第三方跨境支付的商業(yè)模式進(jìn)行分析。一種為通常適用于入駐亞馬遜等電商平臺或自建獨立站出海的境內(nèi)商戶向全球買家收款的情形，即“跨境收款”；另一種為通常適用于支付物流、廣告等海外服務(wù)商費用，即“跨境付款”。
全球跨境第三方收款服務(wù)市場規(guī)模及預(yù)測
全球化擴(kuò)張驅(qū)動收款服務(wù)持續(xù)增長，跨境第三方收款服務(wù)市場有望達(dá)萬億美元
隨著跨境貿(mào)易主體趨于多元化，從傳統(tǒng)出口企業(yè)延伸至中小商戶、平臺賣家、自由職業(yè)者等多類型參與者，對靈活、高效、合規(guī)的跨境收款服務(wù)需求日益旺盛。與此同時，數(shù)字化交易場景快速擴(kuò)展，海外本地結(jié)算方式愈加復(fù)雜，推動第三方服務(wù)商在賬戶網(wǎng)絡(luò)、資金結(jié)算、匯兌撮合與合規(guī)管理等維度持續(xù)深化能力建設(shè)。受益于跨境經(jīng)濟(jì)對第三方支付的接受度提升、支付鏈條中間環(huán)節(jié)的價值深化，全球跨境第三方收款服務(wù)市場預(yù)計將持續(xù)增長，市場規(guī)模由2024年的近6000億美元擴(kuò)大至2029年的超10000億美元，成為全球跨境經(jīng)濟(jì)貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施的重要組成部分。
中國跨境出口第三方收款服務(wù)市場規(guī)模及預(yù)測
中國出海生態(tài)深化驅(qū)動支付價值鏈重構(gòu)和支付服務(wù)市場快速擴(kuò)容
中國跨境出口企業(yè)出海形態(tài)涵蓋平臺電商、自營獨立站、海外本地化運營團(tuán)隊等多種模式，催生對多幣種賬戶管理、合規(guī)結(jié)匯、資金調(diào)配等收款環(huán)節(jié)提出更高要求。第三方收款服務(wù)作為連接境外買家與中國賣家之間資金流轉(zhuǎn)的關(guān)鍵中介，在提升資金清結(jié)算效率、合規(guī)透明度及運營靈活性方面發(fā)揮重要作用。伴隨監(jiān)管體系逐步完善、服務(wù)供給持續(xù)優(yōu)化，該市場正從早期的替代性需求轉(zhuǎn)向出海鏈條中的基礎(chǔ)設(shè)施角色。預(yù)計未來中國出海主體在全球市場滲透率持續(xù)提升，將進(jìn)一步推動收款服務(wù)市場穩(wěn)健增長，并在人民幣跨境使用、境外本地結(jié)算能力建設(shè)等方面發(fā)揮帶動效應(yīng)。
全球及中國跨境第三方收款服務(wù)市場集中度
頭部第三方支付服務(wù)商優(yōu)勢擴(kuò)大，市場集中度持續(xù)提升
跨境第三方收款服務(wù)市場呈現(xiàn)顯著的集中化發(fā)展態(tài)勢，頭部廠商通過構(gòu)建全球化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、加強牌照能力、深化場景理解、服務(wù)邊界持續(xù)擴(kuò)大競爭優(yōu)勢。從全球范圍看，領(lǐng)先企業(yè)依托技術(shù)壁壘和規(guī)模效應(yīng)，在支付效率、資金安全和本地化服務(wù)等方面形成差異化優(yōu)勢，推動市場份額持續(xù)向頭部集中。中國市場尤為明顯，頭部服務(wù)商在中國持有相應(yīng)支付牌照開展經(jīng)營，且憑借對跨境電商生態(tài)的深度理解和本土化運營經(jīng)驗建立起較高門檻。這種集中化趨勢反映出行業(yè)已進(jìn)入成熟發(fā)展階段，隨著監(jiān)管要求趨嚴(yán)和客戶需求升級，技術(shù)實力薄弱、服務(wù)單一的中小廠商將面臨更大生存壓力，市場格局或?qū)⑦M(jìn)一步向頭部傾斜，形成更加穩(wěn)定的競爭生態(tài)。
跨境第三方支付服務(wù)品牌關(guān)鍵競爭力分析
產(chǎn)品靈活可組合性和場景定制化能力
在全球貿(mào)易數(shù)字化進(jìn)程不斷深化的背景下，支付服務(wù)商的模塊化架構(gòu)能力與場景化解決方案正成為重要的競爭壁壘。領(lǐng)先機構(gòu)通過構(gòu)建模塊化技術(shù)中臺，將傳統(tǒng)支付鏈路解耦為可自由組合的功能組件，依托標(biāo)準(zhǔn)化API接口實現(xiàn)收款、清算、外匯等服務(wù)的彈性組合。在垂直領(lǐng)域，頭部服務(wù)商通過行業(yè)洞察，將支付能力與特定業(yè)務(wù)流程深度融合，這種“技術(shù)彈性+場景洞察”的組合優(yōu)勢，正在推動支付服務(wù)從基礎(chǔ)設(shè)施向業(yè)務(wù)賦能伙伴的轉(zhuǎn)型，為出海企業(yè)創(chuàng)造更大的協(xié)同價值。
匯兌能力與外匯成本控制能力
第三方跨境支付機構(gòu)通過多幣種支持、匯率鎖定、本地統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一匯率平臺等手段和工具，實質(zhì)性降低了賣家的外匯成本，提升了交易信心。而傳統(tǒng)銀行缺乏這種靈活性和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，導(dǎo)致成本結(jié)構(gòu)的柔韌性有限。在全球供應(yīng)鏈利潤和匯率穩(wěn)定性被進(jìn)一步挑戰(zhàn)的今天，如何精進(jìn)該等能力也成為跨境第三方支付服務(wù)商進(jìn)一步形成差異化競爭的關(guān)鍵。
戰(zhàn)略合作資源與生態(tài)整合能力
對于跨境支付服務(wù)商來說，生態(tài)資源和強綁定合作伙伴的重要性，體現(xiàn)在它們能直接帶來“客戶獲取能力”、“提升留存粘性”、“打開金融增值空間”以及“夯實品牌信用背書”。跨境支付的本質(zhì)不是“工具”，而是“平臺入口 + 數(shù)據(jù)基礎(chǔ) + 金融中臺”，而這些都離不開生態(tài)的深度整合。
電商平臺多元化推動多渠道整合支付需求
跨境出海企業(yè)渠道布局多元化趨勢明顯，注重精細(xì)化運營和管理效率提升，多渠道的整合支付需求凸顯
在新興市場和小眾幣種地區(qū)的版圖擴(kuò)張
新興市場機遇與風(fēng)險并存，對支付服務(wù)商的本地支付能力提出更高要求
中國跨境電商區(qū)域版圖擴(kuò)展至東南亞、拉美、中東及非洲等新興市場和小眾幣種地區(qū)，當(dāng)?shù)仉娚獭⑸缑健?shù)字支付發(fā)展迅猛，帶動跨境支付需求進(jìn)一步增長。新興市場機遇與風(fēng)險并存，存在基建、政策、文化等多重考驗，對支付服務(wù)商的本地支付能力提出更高要求。
新興市場中，重點關(guān)注新加坡、印尼、泰國、巴西、墨西哥、沙特、阿聯(lián)酋、尼日利亞、南非等國。
支付與增值服務(wù)一體化
一體化解決方案是服務(wù)商的重要價值延伸，通過一鍵開店、稅務(wù)合規(guī)等增值服務(wù)，幫助降低商家運營門檻
跨境支付服務(wù)商是跨境貿(mào)易生態(tài)的重要參與者之一，通過提供剛需的收款和支付服務(wù)，與跨境商家建立深入連接，培養(yǎng)商家信任度并發(fā)現(xiàn)其真實需求及痛點。跨境支付服務(wù)商通過縱向深化及橫向拓展延伸出一系列增值服務(wù)，全鏈路賦能跨境商家全成長周期。從幫助新進(jìn)入的商家一鍵開店、實現(xiàn)0到1快速搭建，伴隨著商家的規(guī)模成長與渠道擴(kuò)張，提供外匯、稅務(wù)、資金管理、融資、VCC等相關(guān)服務(wù)，直至陪伴其成長為大型頭部商家，服務(wù)商提供選品、營銷、ERP系統(tǒng)對接等一站式衍生服務(wù)。
